Везни, обясни

Движете се бързо и банкови неща

Какво е Везни?



Това е отлична книга на Дон Делило, американският майстор. Публикуван през 1988 г., той е измислен разказ за живота на Лий Харви Осуалд, евентуален убиец на президента Джон Кенеди. По-добре е отБял шумно не толкова добър, колкотоПодземен свят.



Лиз.

Глоба. Това е новата криптовалута на Facebook. Въпросът е, че можете да изпращате пари по целия свят с по-ниски такси, отколкото ако ангажирате, да речем, Western Union.



По дяволите обаче е сенчесто. Помните ли Тайлър и Камерън Уинкълвос? Близнаците, от които Марк Зукърбърг изтръгна първоначалната идея за Facebook? Да, значи иматобмен на криптовалута наречен Близнаци. Както всеки любител на астрологията ще ви каже и дветеВезниизодия Близнациса въздушни знаци, а Близнаците са стереотипно по-страшни от Везните. Близнаци е знакът на близнаците и се свързва с двуликостта. Освен това това е променлив въздушен знак, което го прави донякъде нестабилен. Везните, като кардинален знак, са малко по-стабилни. Везните виждат и двете страни; Близнаците се опитватбъдаи двете страни.

От друга страна, астрологията е измислена. От теоретична трета ръка: парите също!

Това, което се опитвам да кажа тук, е, че Зукърбърг изглежда обича да разбива мечтите на тези красавци, така че кой може да каже как ще се получи това? Както и да е, името изглежда някак гадно.



Криптовалута Везни ли е?

Достатъчно справедливо е да се каже, че използва технология за криптовалута.

Това е вид спорен въпрос. Спрямо щатския долар, еврото или йената, това определено е криптовалута, защото няма централна банка. Има и публична книга, въпреки че само някои хора имат право да копаят монетата. Затова разговарях с някои експерти, за да разбера дали Везните са криптовалута.

Достатъчно справедливо е да се каже, че това използва технология за криптовалута, казва Матю Грийн, доцент по компютърни науки в университета Джон Хопкинс. (Фейсбук се свърза с Грийн преди няколко седмици и го попита дали ще гледа на неговата бяла книга като външен рецензент. Това беше неплатена работа, на която Грийн щеше да трябва да подпише споразумение за неразкриване на информация. Той отказа.) Това е по-ограничено в начинът, по който блокчейнът работи, но дори това не е напълно безпрецедентно.

В сравнение скриптовалутата OG, биткойн, добре ... изглежда по-малко като криптовалута. Например: биткойн ебез разрешениесистема. Участвате чрез доказателство за работа, като се състезавате за решаване на пъзел, който ви позволява да добавите блок към веригата му. Това по същество означава, че всеки може да участва. Това е една от най-значимите идеи зад хартията на Сатоши Накамото от 2008 г .: биткойнът изисква консенсус, а не доверие.

Всъщност съм съгласен с хората, които са казвали, че това всъщност изобщо не е криптовалута.

За разлика от това, Везните саразрешен, което означава, че само няколко надеждни обекта могат да проследяват книгата. Това го прави по-скоро като цифрова валута, а не като криптовалута, казва Лана Суорц, асистент по медийни изследвания в Университета на Вирджиния, която е изучавала общността на биткойн задълбочено. Всъщност съм съгласен с хората, които са казвали, че това всъщност изобщо не е криптовалута, казва Суорц.

От друга страна, Везните са разпределени в псевдонимни портфейли, а прехвърлянията се извършват чрез операции с публични ключове, казва Никълъс Уивър, изследовател в Международния институт по компютърни науки и преподавател в катедрата по компютърни науки в Калифорнийския университет, Бъркли. Така че да, каза ми той, това е криптовалута. Уивър също така отбелязва, че разрешеният модел означава, че е необходима по-малка изчислителна мощ. Биткойн губи много енергия, предотвратявайки така наречените Sybil атаки, при които нападателят изпълва мрежата с компютри, които атакуващият контролира и причинява хаос.

Единственото заключение, до което стигнах, е, че няма стабилна дефиниция за криптовалута, така че просто ще нарека Везните криптовалута за по-лесно и ще продължа да се движа. Ако искате да поставите звездичка върху това, не мога да ви виня.

Защо децентрализираната валута е вълнуваща за някои хора?

Добре,теоретично,премахването на централната банка от уравнението демократизира валутата. На практика не става точно така.БлумбъргМат Ливайн е обяснил това много кратко, така че просто ще го перифразирам. Вярно е, че Интернет в някои отношения е децентрализиран, тъй като не се контролира от правителството или конкретна корпорация. Но резултатът е, че определени масивни технологични компании управляват по-голямата част от инфраструктурата: търсенето в интернет е Google, имейл е Gmail, облачните изчисления, които задвижват повечето уебсайтове, са Amazon. Демократизиращият ефект на отвореността и децентрализацията на интернет се противодейства от огромните икономии от мащаба и мрежовите ефекти, които са склонни да концентрират властта в няколко големи победители, пише Левин.

И Facebook иска да бъде големият победител в криптовалутата.

Чувал съм, че Везните са стабилни монети. Какво е това и как се вписва в това?

Везниеa stablecoin - нещо като! За съжаление, подобно на криптовалутата, това е нещо като семантична сива зона.

По принцип всяка криптовалута, обвързана или с фиатна валута (да речем, щатския долар), или с някакъв вид обезпечена от правителството ценна книга (като облигация) се счита за стабилна монета. Идеята е, че има повече стабилност - оттук и името - и по-малко волатилност, отколкото в нещо като биткойн, което не е обвързано с нищо. Биткойнът е точно толкова ценен, колкото и хоратавярвамбиткойн е, което го прави много, много променлив.

Целта е Везните да бъдат по-полезни от която и да е национална валута, приети на повече места и с по-малко усложнения; привързването му към една национална валута само би го задържало.

За разлика от повечето стабилни монети обаче, Везните не са обвързани с една конкретна валута. Везните са обвързани с група от активи с ниска волатилност, включително банкови депозити и държавни ценни книжа в множество валути. Въпреки че има резерват за Везни, Везните изглежда не са такивазадължителнофиксиран към стойността му. По-скоро резерватът функционира като някаква долна граница на стойността на Везните.

Това означава, че има само една Везна, независимо къде живеете.Левин е страхотен и тук,така че ще го перифразирам отново: ако Везните все пак уловят, вероятно ще измести валути като долара. Това е така, защото ако харчите предимно Везни, може би защото купувате повечето неща онлайн, ще конвертирате Вашите Везни в долари само когато трябва да похарчите пари от IRL и доларът ще започне да Ви изглежда досаден, тъй като продължава да се движи нагоре и надолу спрямо Везните. Целта е Везните да бъдат по-полезни от която и да е национална валута, приети на повече места и с по-малко усложнения; привързването му към една национална валута само би го задържало, пише Левин.

Какво още трябва да знам за резервата?

Отново, ако мислите за класическата криптовалута, биткойн, нейната парична политика е доста оскъдна: има ограничен брой биткойни, които някога могат да съществуват, а броят на биткойните, които се освобождават от копаенето, намалява с времето. Това е цялата парична политика на биткойн. Това е!

За разлика от това управляващите членове на Везните ще определят някаква политика, като избират кошницата от инвестиции, използвани за резерва. (Те казаха: Асоциацията не определя парична политика. Тя сече и изгаря монети само в отговор на искане от оторизирани дистрибутори. НоТайлър Коуен услужливо посочваче има някакъв дебатза това какво е парична политика.)

При нормални обстоятелства, като при банков депозит,бихтеда запазите лихвите - но с Везни това не е така

Първоначално резервът ще дойде от Facebook и неговите партньори, но по-късно, ако купите Везни (Везни? Това също ми се струва семантично неясно) за пари, вашите пари ще бъдат част от резерва. След това този резерв се инвестира в активи с нисък риск, които ще донесат лихва с течение на времето.

Тук обаче има различен проблем. При нормални обстоятелства, като например при банков депозит, ще трябва да задържите лихвата. Но с Везните това не е така. Не ми вярвайте на думата, това еот самите Везни:

Приходите от тази лихва първо ще отидат за подпомагане на оперативните разходи на асоциацията - за финансиране на инвестиции в растежа и развитието на екосистемата, безвъзмездни средства за неправителствени и многостранни организации, инженерни изследвания и др. След като това бъде покрито, част от останалите възвръщаемостта ще отиде за изплащане на дивиденти на ранните инвеститори в Libra Investment Token за първоначалните им вноски.

Така че всеки интерес от страна на Везни ще се насочи предимно към Везните и след това към ранните инвеститори във Везни като ... Facebook. Не е ли забавно! Също така Venmo и PayPal правят пари: всички пари, които се държат в тези системи, са пари, които те получават, за да запазят лихвите, според техните потребителски споразумения.

Криптовалутите обикновено не работят на блокчейн? Има ли Везни?

Нека започнем с ... ъъъ ... дефиниране на блокчейн. Само се шегувам,не можеш.

Ако прегледате белите доклади, ще забележите това нещо като главни букви.Blockchain на Везни, в тези документи, винаги взема капитал. И макар да обичам да пиша с главни букви без причина, моите редактори постоянно ми напомнят, че това прави моето копие по-трудно за четене и шегата обикновено ми е само смешна. Сега е възможно комитният блокчейн комитет да споделя моето невероятно изтънчено чувство за хумор, но това, което изглежда по-вероятно е, че се случва някаква хитрост. Например, вижте този параграфот бялата хартия:

За да се съхраняват сигурно транзакциите, данните в Libra Blockchain са защитени от дърветата Merkle, структура от данни, използвана от други blockchains, която позволява откриването на всякакви промени в съществуващите данни. За разлика от предишните блокчейн, които разглеждат блокчейна като колекция от блокове транзакции, Libra Blockchain е единична структура от данни, която записва историята на транзакциите и състоянията във времето. Това изпълнение опростява работата на приложенията, осъществяващи достъп до блокчейна, позволявайки им да четат всякакви данни от всеки момент във времето и да проверяват целостта на тези данни, използвайки единна рамка.

Blockchain на Libra взема главни букви, но обикновената blockchain не. Не е ли интересно! Още по-интересното е изречението, което започва за разлика от предишните блокчейн ... Ако Libra Blockchain не използва блокове за транзакции, това дори блокчейн ли е?

Каквото и да е,не работи, според товаБлумбъргпарче- поне още не. Но каквоправиизглежда от тези материали е, че всъщност Везните не са много децентрализирани.

Какво имаш предвид?

монитор asus 4k

Непрекъснато забелязвам, че тук има тези неща за децентрализация в бъдеще,но от скока излиза в централизирана форма. Те наричат ​​тази централизация разрешена в документите. По принцип първата версия на Везни се контролира от монетите-основатели. Знаете ли, тези, които също успяват да запазят лихвите. (Има неясен план за разширяване на тази първоначална кабала след около пет години. Всички нови членове на кабалата ще трябва да отговарят на нейните изисквания,които са съществени.)

Уф, това звучи като фиат валута.

Всъщност е по-лошо. В техническите доклади има вероятност данните ви да бъдат архивирани срещу заплащане, за да спестите място. Имам удоволствието да съобщя, че Федералният резерв не може да го направиХартиени пари 4ева.

Работата с криптовалутата е, че тя прави всичко, което прави обикновената валута, но по-бавно

Но е по-лошо и по друга причина. Работата с криптовалутата е, че тя прави всичко, което прави обикновената валута, но по-бавно. Това е заради блокчейна: извършването на всички тези изчисления забавя транзакцията ви. Настройката на Libra прави транзакциите малко по-бързи, но не толкова бързи, колкото традиционните процесори за плащания. Изглежда, че Везните могат да правят около 1000 транзакции в секунда, казва Грийн. Традиционен процесор за плащания като Visa може да направи около 3000 транзакции в секунда.

Така че може да е разумно Facebook да направи нещо друго, а не всички тези отделни транзакции. Обединете всички сметки на своите потребители за Netflix в една гигантска сметка и след това позволете една гигантска транзакция да покрие цялото нещо, казва Грийн.

Така че това е частно?

Това е Facebook. Вашата поверителност не съществува за Facebook. Ако имате доверие на Зукърбърг, струва си да го запомнитетой мисли, че сте тъпи майни. Той се извини за тази размяна, но трябва да кажа, че в светлината на това как Facebook се отнасяше към поверителността, мисля, че най-вече просто съжалява, че знаем за това.

Те са се размахали на ръка около идеята, че техният бизнес модел не се корени в потребителски данни, но не мога да си представя, че там няма интерес, казва Суорц. Френският министър на финансите Бруно Льо Майре споделя нейния скептицизъм. Тези пари ще позволят на тази компания да събира още повече данни, което само увеличава решимостта ни да регулираме интернет гиганти, каза Льо Мер,СпоредБлумбърг .

В примера, който току-що използвах за голяма, обобщена сметка за Netflix, все още съществува проблемът Facebook да познава историята на транзакциите ви, коетоне е страхотно. Но това е най-добрият сценарий.

Има визия за Везни, при която хората просто ... я използват, като например на физически места или за да изпращат пари на отделни хора. И за разлика от банковия превод, това няма да е лична информация. В този свят проблемът с поверителността може да бъде доста лош, казва Грийн, защото всеки бизнес, който прави каквото и да е на този слой, е видим. След това изведнъж имате Twitter за банковата си сметка, където всички по света научават всички транзакции, които правите.

Така много като Venmo ?

Да, но с много по-голяма потребителска база. Представете си мащаба тук, който умишлено е международен. Почти със сигурност има правителства, които биха се заинтересували от данните за транзакциите, особено ако са подробни, казва Грийн.

Но не получавам поверителност в моята банка, нали?

Е, правите и не го правите. Чейс не излъчва подробности за всяко място, където съм изпратил пари, така че в този смисъл е по-лично. Но в друг важен смисъл Чейс е по-малко личен. Това се дължи на законите „Знай своя клиент“ и „Защита срещу изпирането на пари“, които в САЩ предвиждат определени части от моята самоличност да бъдат разкрити от моята банка на правителството на САЩ, както и че моята банка преценява колко е вероятно да съм извършване на престъпления (като например пране на пари). Тези закони изглеждат като нещо, на което Facebook трябва да обръща голямо внимание, ако е сериозно по отношение на Везните. Законите също се различават в зависимост от държавата. Изглежда като много режийни разходи за спазване на нормативните изисквания, ако питате мен!

Изглежда, че го играят и по двата начина.

Засега как Везните ще се справят с тези закони е някак неясно. Те изпълняват странен танц между, като, о, ние ще бъдем леко на KYC и супер приобщаващи, но също така ще бъдем наистина в съответствие с нормативната уредба на книгата, казва Суорц. Изглежда, че го играят и по двата начина.

Но това не е всичко. Има и IRS. Така че, ако Везниекриптовалута - и отново изглежда, че е една - тя е класифицирана от IRS като стока, като свински кореми или злато. Това има данъчни последици, казва ми Уивър. Спомняте ли си как криптовалутите обикновено са нестабилни, а Везните са проектирани умишлено, за да бъдат по-малко? Това не гарантира непременно ниска или никаква волатилност. Така че, ако взимам заплатата си във Везни и стойността на Везните спрямо долара се покачва, докато парите се прехвърлят, така че получавам 100 долара допълнително, тези 100 долара се облага с данък.

Това означава нещо за мен, разбира се, но означава и нещо за Facebook,Уивър пише:

[S], в случай че всяка интеграция във Facebook Messenger или WhatsApp е под контрола на Facebook, Facebook вероятно трябва да подава документи за данък върху доходите и да следи иначе трудната математическа оценка на разходите от името на клиентите на Facebook, както правят другите инвестиционни посредници. IRS трябва да напомни както на Facebook, така и на обществеността за тези последици и изисквания. Разбира се, това би направило Везните напълно безполезни в САЩ, като увеличи цената за използването му извън всякаква полезност.

Когато говорихме по телефона, Уивър ми каза, че истинската финансова неприкосновеност е средство за лоши резултати. Това, което искате, е компания, която не позволява поверителност, но е добра в защитата на вашите данни. И тъй като Facebook е известен с това, че злоупотребява с данни, идеята за даване на Facebook представа за цял куп финансови транзакции е просто обезпокоителна.

Това не е само Facebook. Освен това всеки, който има възел, който помага за обработката на тези транзакции, нали?

Да, и това ни отвежда до друга потенциална правна пречка: поддържането на отделни банки и търговия. Facebook има 27 партньори, включително Visa, Mastercard, eBay, PayPal, Stripe, Spotify, Uber, Lyft и Coinbase. В зависимост от това кои данни са видими за тях, може да има някои законови изкривявания, които да се изработят,пише Мат Столър, сътрудник от Института за отворени пазари:

След Гражданската война САЩ имат обща забрана за пресичане между банкиране и търговия. Такава бариера е била засилена многократно, например през 1956 г. със Закона за банковата холдингова компания и през 1970 г. с изменение на този закон по време на конгломератната лудост. И двата пъти Конгресът блокира банките да влизат в небанков бизнес чрез холдингови компании, тъй като американците исторически не искаха банките да се конкурират със собствените си клиенти. Банкирането и плащанията са специален бизнес, при който банка получава достъп до интимни бизнес тайни на своите клиенти. Както един туристически агент каза на Конгреса през 1970 г., когато се противопоставяше на правото на банките да влизат в неговия бизнес, всеки път, когато внасях чекове от клиентите си, каза той, аз предоставях на банките имената на най-добрите си клиенти.

Представете си, че дъщерното дружество на Facebook Calibra знае баланса на вашия акаунт и вашите разходи и предлага да продадете на търговеца алгоритъм, който ще увеличи цената за това, което можете да си позволите да платите за даден продукт. Представете си, че този картел има такъв вид финансова видимост не само за много потребители, но и за бизнеса в цялата икономика. Такива конфликти на интереси са причината плащанията и банкирането да са отделени от останалата част от икономиката в САЩ.

Yikes.

Yikes е прав. И това е преди да стигнем до възможността за измамници! Вижте, цялото изтегляне на криптовалута за маниаците, които стартираха биткойн общността, беше липсата на намеса, казва Грийн. Но повечето от нас не са достатъчно сложни, за да функционират без някаква предпазна мрежа. А реалността е, че биткойнът създаде много възможности за измами и изнудване. Спомняте ли си, когато всички онези Илон Мъскс се появиха в Twitter, изтърсвайки крипто измами? Също така, посочва Уивър, криптовалутата е предпочитаното средство за рансъмуер.

Повечето от нас не са достатъчно усъвършенствани, за да функционират без някаква предпазна мрежа

Това бяха проблеми сред ранните осиновители, които обикновено са по-разумни от нас, нормиите. Има свят, в който милиард хора, приемащи Везни, водят до тези проблеми в невъобразимо огромен мащаб.

Уивър гледа на измамите като на някаква грижа, но изнудването го тревожи повече. Например, посочва той, основен ограничаващ фактор на онлайн наркопазарите е, че плащането с биткойн е болка в дупето. Но лесно достъпната криптовалута - такава, която има защита на поверителността, която пречи на всички да виждат на кого изпращате пари - улеснява плащането за незаконни наркотици онлайн. Обичам да казвам, че криптовалутата е извършила престъпление срещу мен, казва Уивър. Това ме накара да повярвам в необходимостта от строго прилагане на законите за пране на пари.

И така, може ли Везните да бъдат спрени?

Кой може да каже?

Представителят Максин Уотърс (D-CA), председател на Комитета по финансите на Дома, моли ръководството на Парламента да се присъедини към нея в искането Facebook да спре развитието на Везните, докато Конгресът направи преглед на Везните, Блумбърге докладвал. Сенаторът Майк Крапо (R-ID), председателят на банковия комитет на Сената, е насрочил изслушване за 16 юли. Facebook е поканен да даде показания по време на изслушване на панела за финансови услуги на 17 юли, така че пукайте пуканките си!

Но правните и регулаторните пречки могат да бъдат премахнати в някои случаи. Или Марк Зукърбърг би могъл да се погрижи за това и да посмее правителствата да дойдат да го вземат. Това е 2019 г. и всичко е възможно. Ще кажа обаче, че намирам, че всичко това е много забавно и бих искал да споделя с вас кой може да е най-неправдоподобният начин да спрем Везните, и това включва надеждата за президент Хауърд Шулц.

Преди да реши да се кандидатира за президент, Шулц беше просто милиардерът главен изпълнителен директор на Starbucks.По време на обаждане за печалба миналата година, той каза, че законните криптовалути са на път. (Биткойнът не е легитимен, според Шулц.) Коментарите му прозвучаха като голям намек, че Starbucks работи върху криптовалути или поне върху блокчейн, в известна степен.

Хората не вярват на Facebook. Те наистина се доверяват на Starbucks. Доверието е огромна част от начина, по който работят парите, казва ми Суорц. Starbucks има по-голям географски обхват по отношение на клонове, отколкото която и да е банка в света, казва тя. Той има силно използвано приложение за плащане и някои от най-сложните финтех в света. Така че може би това е отговорът: Starbucks пуска StarBucks, собствена маркова криптовалута и просто убива Везни, защото харесваме и имаме доверие на Starbucks, а ние не харесваме или вярваме на Facebook.

Така или иначе се вкоренявам за това.